USINA INTERIOR DE SP

1. Visão Geral da Oportunidade Oportunidade de aquisição de uma usina tradicional com operação consolidada no setor sucroalcooleiro no Estado de São Paulo, com longa história familiar (80+ anos), capacidade produtiva relevante e fundamentos operacionais estáveis, apesar de desafios financeiros atuais. Objetivo da transação: venda integral de participação acionária e transferência de ativos e passivos, em conformidade com critérios contratuais e aceitação de credores. 2. Destaques Operacionais Capacidade Instalada de Moagem  Capacidade anual instalada: 1,35 milhão de toneladas de cana.  Moagem realizada em 2025: 900 mil toneladas. Infraestrutura Industrial  Parque industrial com 30 anos de idade.  Moendas: o 2 ternos 54 (1º e 5º terno) o 3 ternos 48 (2º ao 4º terno) Produção e Capacidade  Capacidade fábrica de açúcar: 65 mil toneladas/ano.  Capacidade nominal de moagem: até 14 mil sacas/dia (limite térmico/caldeira 12 mil).  Existe possibilidade de aumento de moagem ainda não explorado. 3. Terras e Abastecimento Território Agrícola  30 alqueires próprios, onde está localizado o parque industrial.  11.700 hectares arrendados, com prazos variados (média 4 anos).  Custo médio de arrendamento: 60–62 toneladas de cana por alqueire/ano. Potencial de Expansão  Identificado potencial de 3.000–4.000 hectares adicionais próximos (áreas produtivas atualmente exploradas por concorrentes), com proprietários sinalizando abertura para negociação.
4. Situação Financeira Composição do Passivo (em R$ milhões) Categoria Federal Valor Situação 190 Judicializado/parcialmente em discussão ICMS Bancos (total) Trabalhista Dívidas com Clientes 45 23 2 Em aberto Em dia/atualizados com credores Em dia 130 Em dia Dívidas com Fornecedores 60 Em dia Total Passivo: R$ 450 milhões Observações sobre Passivos Transferíveis  A transferência das dívidas dependerá da apresentação de garantias e da aceitação formal pelos credores.  O comprador poderá negociar e reduzir passivos, e quaisquer benefícios provenientes dessa negociação serão mérito exclusivo do comprador. 5. Receita Projetada  Faturamento estimado 2026 (somente açúcar): R$ 250 milhões. 6. Proposta de Estrutura Econômica da Transação Valor Demandado pelos Proprietários:  R$ 80 milhões à vista, estruturados para otimização fiscal e eficiência tributária. Distribuição do Pagamento:  R$ 50 milhões destinados diretamente aos proprietários.  R$ 30 milhões alocados para empresas e profissionais envolvidos na intermediação (comissão / fee de assessoria), conforme acordado entre as partes. A forma de alocação acima foi especialmente desenhada para otimizar impactos tributários e facilitar o fechamento da transação.
7. Destaques Estratégicos ✔ Operação industrial consolidada no maior polo sucroalcooleiro do Brasil. ✔ Proximidade eficiente com fornecedores de matéria-prima. ✔ Potencial de expansão agrícola e industrial. ✔ Composição de terras próprias + arrendadas equilibrada. 8. Processo Desejado de Transação O processo de aquisição seguirá etapas claras, em sequência lógica de qualificação de comprador e proteção de informações sensíveis (prática comum em processos de M&A). 1. Assinatura de Acordo de Confidencialidade (NDA) – etapa inicial antes da troca de informações detalhadas entre as partes. 2. Recebimento de Carta de Intenção (LOI) – formalização preliminar da proposta do comprador. 3. Disponibilização de material detalhado (Confidential Information Memorandum – CIM). 4. Due Diligence (financeira, legal e operacional). 5. Negociação dos termos finais. 6. Assinatura de contratos definitivos.

PAULO DE TARSO